Začiatok tejto trasy je rovnaký ako pri malom okruhu a to až po salaš Podžiar (715 m n. m.). Potom sa po modrej značke vydávate do tej najkrajšej časti Jánošíkových dier, a to sú Horné diery. Rebríky i vodopády sú nielen vyššie, ale i omnoho krajšie. Údolím Horných dier sa dostanete až na rázcestie Pod Pálenicou (900 m n. m.) Okruh tu môžete ukončiť prechodom na zelenú značku smerujúcu na sedlo Vrchpodžiar. A odtiaľ zísť do Štefanovej alebo k hotelu Diery. Ale to by ste prišli o ďalšiu nádhernú časť, a tou je údolie Tesnej rizne. Tá Vás dovedie až do sedla Medzirozsutce (1200 m n. m.) odkiaľ sa potom vraciate zeleným chodníkom s krásnymi výhľadmi na Vrchpodžiar (745 m n. m.). Tu sa môžete opäť rozhodnúť či sa vrátiť Dolnými dierami, ktoré ste cestou hore vynechali, do Bieleho Potoka k hotelu Diery, alebo zbehnúť do Štefanovej.